/
Giriş Yap
ER
ERSU
Pusula Sağlamlık Skoru?
36/100
Zayıf
Potansiyel?
+1.0%
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
ROIC ?
-5.6%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4545 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6567
2000-08-31 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.4
VaR 95% ?
%5.24
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.49
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.10
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.3
10.10.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.86
Parametrik%5.24
Historik%4.14
Cornish-Fisher%4.26
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (21.88), TRAMA-99 çizgisinin %29.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 21.8799991607666
TRAMA: 16.8756
Diff: %+29.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-30.8
Net kâr marjı %-30.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +146.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-26.4
ROE %-26.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-4.1
FAVÖK marjı %-4.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-5.3
Hasılat başına brüt kâr %-5.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-155.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-155.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.3x.
PD/DD Oranı
1.91x
Sector: 2.05x
PD/DD 1.91x — sektör medyanı (2.05x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
14.31x
Cari oran 14.31x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-3.3x
Faiz karşılama -3.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+68.2
Hasılat yıllık %68.2 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-212.0
Net kâr yıllık %-212.0 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+1.0%
Artı %1.0 beklenen değer (22.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 22.36
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-5.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı -3.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 10/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.6
ROIC (%-5.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4545 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-8.9x
vs 14.3x
Sektör medyanının %162 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.91x
vs 2.05x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-5.6
vs %40.8 WACC
ROIC 46.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-50.1
vs %-11.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-50.1