/
Giriş Yap
ERSU
ERSU MEYVE VE GIDA
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
39/100
Zayıf
Potansiyel ?
+9.4%
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
48%
ROIC ?
-5.6%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4545 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6557
2000-08-31 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %134.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %95.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-11.3 → %-5.3 (genişledi)
Reel ROE %-21.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-22M | ₺-23M | %-134.0 | ₺70M | ₺73M | %-21.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-62M | ₺-66M | %-352.9 | ₺35M | ₺38M | %-61.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-24M | ₺-26M | %-217.5 | ₺29M | ₺32M | %-21.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺19M | ₺22M | %-15.7 | ₺42M | ₺48M | %20.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺23M | ₺26M | — | ₺22M | ₺24M | %22.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (18.52), TRAMA-99 çizgisinin %9.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 18.520000457763672
TRAMA: 16.8561
Fark: %+9.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-30.8
Net kâr marjı %-30.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +146.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-26.4
ROE %-26.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-4.1
FAVÖK marjı %-4.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-5.3
Hasılat başına brüt kâr %-5.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-155.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-155.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.3x.
PD/DD Oranı
1.62x
Sektor: 2.03x
PD/DD 1.62x — sektör medyanı (2.03x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borculluk
Cari Oran
14.31x
Cari oran 14.31x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-3.3x
Faiz karşılama -3.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+68.2
Hasılat yıllık %68.2 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-212.0
Net kâr yıllık %-212.0 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+9.4%
Artı %9.4 beklenen değer (20.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 22.16
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-5.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı -3.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 10/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.6
ROIC (%-5.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4545 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-7.5x
vs 12.3x
Sektör medyanının %161 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.62x
vs 2.03x
Sektörden %20 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-5.6
vs %40.8 WACC
ROIC 46.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-50.1
vs %-11.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-50.1