/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Potansiyel?
+25.4%
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
66/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
3.6%
DCF Değer ?
0.79
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0009 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
493
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.4
VaR 95% ?
%2.78
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.91
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.68
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.5
24.09.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.12
Parametrik%2.78
Historik%2.01
Cornish-Fisher%2.53
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.85), TRAMA-99 çizgisinin %18.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 0.8450000286102295
TRAMA: 1.0376
Diff: %-18.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%60.4
Net kâr marjı %60.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +26.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.2
ROE %-0.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.3
FAVÖK marjı %30.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%80.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %80.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 11.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 11.7x.
PD/DD Oranı
0.66x
Sector: 1.22x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (1.22x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.66x
Cari oran 0.66x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
-0.7x
Faiz karşılama -0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.0
Hasılat yıllık %3.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-377.9
Zarar %377.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+25.4%
Artı %25.4 beklenen değer (1.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.57 | DCF hedefi: 0.79
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı -0.7x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (11.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.79
DCF (0.79) güncel fiyatla (%-6.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 0.85
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0009 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 11.7x
Sektör medyanının %526 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.66x
vs 1.22x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%3.6
vs %11.0 WACC
ROIC 7.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.3
vs %-15.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.3