/
Giriş Yap
ER
EREGL
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Potansiyel?
+9.6%
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
2.6%
DCF Değer ?
3.87
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.0
Pahalı
Veri ?
5581
2004-06-14 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.4
VaR 95% ?
%3.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.73
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.1
25.09.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
-0.56
Parametrik%3.70
Historik%3.38
Cornish-Fisher%3.90
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (28.40), TRAMA-99 çizgisinin %7.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 28.399999618530273
TRAMA: 26.3448
Diff: %+7.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.2
Net kâr marjı %3.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.1
ROE %-0.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.8
FAVÖK marjı %6.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.3
Hasılat başına brüt kâr %9.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-19.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-19.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 32.3x
F/K 100.0x — sektör medyanının (32.3x) %210 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.76x
Sector: 2.27x
PD/DD 0.76x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.2x
Sector: 10.7x
EV/EBITDA 10.2x — sektör medyanı (10.7x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.35x
Cari oran 2.35x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.7
Hasılat yıllık %10.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-169.5
Net kâr yıllık %-169.5 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+9.6%
Artı %9.6 beklenen değer (31.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 7.26 | PD/DD hedefi: 86.75 | EV/EBITDA hedefi: 30.31 | DCF hedefi: 7.26
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.87
DCF (3.87) güncel fiyatın %86.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29.02
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺9.0
Güncel fiyat Graham değerinin %69.0 üzerinde (₺9.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 32.3x
Sektör medyanının %210 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.76x
vs 2.27x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.2x
vs 10.7x
Sektörden %4 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.6
vs %40.8 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %9.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3