/
Giriş Yap
EREGL
EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
51/100
Orta
Potansiyel ?
+15.9%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
2.7%
DCF Değer ?
2.34
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.1
Pahalı
Veri ?
5571
2004-06-14 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %196.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %25.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.3B | ₺1.4B | %+196.9 | ₺41.4B | ₺44.1B | %2.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺426M | ₺469M | %-49.3 | ₺53.5B | ₺58.9B | %0.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺801M | ₺926M | %-82.1 | ₺48.7B | ₺56.3B | %1.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺4.4B | ₺5.2B | %+70.5 | ₺50.5B | ₺59.6B | %8.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺2.7B | ₺3.0B | — | ₺55.1B | ₺62.1B | %4.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (32.66), TRAMA-99 çizgisinin %25.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 32.65999984741211
TRAMA: 25.9928
Fark: %+25.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%3.2
Net kâr marjı %3.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.7
ROE %0.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.8
FAVÖK marjı %6.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.3
Hasılat başına brüt kâr %9.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
29.4x
Sektor: 22.6x
F/K 29.4x — sektör medyanının (22.6x) %30 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.76x
Sektor: 2.27x
PD/DD 0.76x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.3x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 9.3x — sektör medyanı (10.7x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.35x
Cari oran 2.35x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.9
Hasılat yıllık %-17.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-70.2
Net kâr yıllık %-70.2 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+15.9%
Artı %15.9 beklenen değer (33.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 12.84 | PD/DD hedefi: 86.91 | EV/EBITDA hedefi: 33.57 | DCF hedefi: 7.26
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%2.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.7
ROIC (%2.7) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.34
DCF (2.34) güncel fiyatın %92.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29.02
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺29.1
Graham değeri (₺29.1) güncel fiyata yakın (%+0.3). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
29.4x
vs 22.6x
Sektör medyanının %30 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.76x
vs 2.27x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.3x
vs 10.7x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.7
vs %40.8 WACC
ROIC 38.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.6
vs %11.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.6