/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
29/100
Zayıf
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
22/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.4518 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-5.3%
ROIC ?
0.1%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
1066
2022-01-13 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.1
VaR 95% ?
%5.06
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.13
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%50.7
24.11.2025 → 27.03.2026
Çarpıklık ?
0.51
Parametrik%5.06
Historik%4.36
Cornish-Fisher%4.46
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %82.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %23.4 → %28.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %54 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺3M | ₺3M | %-82.4 | ₺2.0B | ₺2.1B | %0.7 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-17M | ₺-18M | %-105.5 | ₺2.2B | ₺2.3B | %-4.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-323M | ₺-330M | %-3301.1 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-36.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-9M | ₺-10M | %-150.8 | ₺1.6B | ₺1.8B | %-1.0 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺17M | ₺20M | %+37.1 | ₺1.9B | ₺2.3B | %2.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-13M | ₺-15M | — | ₺2.1B | ₺2.3B | %-1.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (60.15), TRAMA-99 çizgisinin %11.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 60.150001525878906
TRAMA: 68.2091
Fark: %-11.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-21.1
ROE %-21.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%34.4
FAVÖK marjı %34.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%28.3
Hasılat başına brüt kâr %28.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 33.4x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 33.4x.
PD/DD Oranı
2.65x
Sektör: 2.28x
PD/DD 2.65x — sektör medyanının (2.28x) %16 üzerinde.
EV/EBITDA
10.6x
Sektör: 9.9x
EV/EBITDA 10.6x — sektör medyanının (9.9x) %7 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.9x
Net Borç/EBITDA 5.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.19x
Borç/Özkaynak 3.19x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.3
Hasılat yıllık %26.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+134.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-5.3%
Eksi %5.3 beklenen değer (56.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 51.41 | EV/EBITDA hedefi: 56.25
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
22/100
Yüksek borç riski (22/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 23/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (28.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 60.15
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.4518 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-13.5x
vs 33.4x
Sektör medyanının %140 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.65x
vs 2.28x
Sektörden %16 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.6x
vs 9.9x
Sektörden %7 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.1
vs %28.2 WACC
ROIC 28.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.8
vs %13.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.