/
Giriş Yap
ERBOS
ERBOSAN ERCİYAS BORU
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
39/100
Zayıf
Potansiyel ?
-0.8%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
5.8%
DCF Değer ?
27.63
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -11.0336 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5580
2004-05-31 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %322.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %19.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %16.1 → %1.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %80 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-15.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-101M | ₺-117M | %-322.6 | ₺1.0B | ₺1.2B | %-15.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺44M | ₺52M | %-45.0 | ₺852M | ₺1.0B | %7.2 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-77M | ₺-95M | %-197.0 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-11.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-87M | ₺-98M | %-239.3 | ₺1.4B | ₺1.5B | %-13.3 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺-54M | ₺-70M | %-192.1 | ₺1.4B | ₺1.8B | %-7.4 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺-54M | ₺-77M | %-194.4 | ₺1.4B | ₺2.0B | %-7.4 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺-54M | ₺-81M | %-216.9 | ₺1.4B | ₺2.1B | %-7.4 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺-54M | ₺-69M | %-232.1 | ₺1.4B | ₺1.8B | %-7.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (177.40), TRAMA-99 çizgisi (184.86) ile yakın seviyede (%-4.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 177.39999389648438
TRAMA: 184.8608
Fark: %-4.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-9.7
Net kâr marjı %-9.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -14.9 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%-6.2
FAVÖK marjı %-6.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%1.6
Hasılat başına brüt kâr %1.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 22.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.6x.
PD/DD Oranı
1.40x
Sektor: 2.27x
PD/DD 1.40x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borculluk
Faiz Karşılama Oranı
-0.5x
Faiz karşılama -0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-23.9
Hasılat yıllık %-23.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.0
Zarar %88.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-0.8%
Eksi %0.8 beklenen değer (175.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 279.04 | DCF hedefi: 44.35
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı -0.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.8
ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.63
DCF (27.63) güncel fiyatın %84.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 177.40
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -11.0336 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-16.1x
vs 22.6x
Sektör medyanının %171 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.40x
vs 2.27x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%5.8
vs %40.8 WACC
ROIC 35.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.9
vs %-1.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.9