/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
82/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
67/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$98.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+80.7%
ROIC ?
16.8%
DCF Değer ?
164.72
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
9189
1989-10-04 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.4
VaR 95% ?
%3.20
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.55
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.86
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.5
02.04.2025 → 16.12.2025
Çarpıklık ?
-0.39
Parametrik%3.20
Historik%2.86
Cornish-Fisher%3.25
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (132.86), TRAMA-99 çizgisi (130.27) ile yakın seviyede (%+2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 132.86000061035156
TRAMA: 130.2677
Fark: %+2.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%25.7
Net kâr marjı %25.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.7
ROE %16.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%53.5
FAVÖK marjı %53.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%61.8
Hasılat başına brüt kâr %61.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
13.3x
Sektör: 28.4x
F/K 13.3x — sektör medyanının (28.4x) %53 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.19x
Sektör: 4.08x
PD/DD 2.19x — sektör medyanının (4.08x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.4x
Sektör: 15.2x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanının (15.2x) %58 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.62x
Cari oran 1.62x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.27x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
59.8x
Faiz karşılama 59.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.1
Hasılat yıllık %0.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-44.0
Net kâr yıllık %-44.0 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+80.7%
Artı %80.7 beklenen değer (203.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 265.42 | PD/DD hedefi: 218.04 | EV/EBITDA hedefi: 267.56 | DCF hedefi: 164.72
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). ROIC (%16.8) – WACC (%9.0) farkı +7.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 59.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.8
ROIC (%16.8) sermaye maliyetini 7.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
164.72
DCF modeli 164.72 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %46.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 112.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$98.9
Güncel fiyat Graham değerinin %12.2 üzerinde ($98.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
13.3x
vs 28.4x
Sektör medyanının %53 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.19x
vs 4.08x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.4x
vs 15.2x
Sektörden %58 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.8
vs %9.0 WACC
ROIC 7.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%22.1
vs %49.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.