/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Potansiyel?
-24.6%
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
67/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
13.6%
DCF Değer ?
13.79
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.7
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%20.6
VaR 95% ?
%1.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.93
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%10.8
06.08.2025 → 02.09.2025
Çarpıklık ?
-0.22
Parametrik%1.95
Historik%1.71
Cornish-Fisher%2.00
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (18.67), TRAMA-99 çizgisinin %9.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 18.674999237060547
TRAMA: 17.0382
Diff: %+9.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.3
Net kâr marjı %-0.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.2
ROE %5.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.2
FAVÖK marjı %11.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%29.0
Hasılat başına brüt kâr %29.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
48.1x
Sector: 14.8x
F/K 48.1x — sektör medyanının (14.8x) %225 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.73x
Sector: 1.79x
PD/DD 2.73x — sektör medyanının %52 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.0x
Sector: 6.2x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (6.2x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.85x
Cari oran 0.85x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.8
Hasılat yıllık %-4.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-153.1
Net kâr yıllık %-153.1 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-24.6%
Eksi %24.6 beklenen değer (14.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.67 | PD/DD hedefi: 12.32 | EV/EBITDA hedefi: 19.04 | DCF hedefi: 13.79
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.6
ROIC (%13.6) sermaye maliyetini 5.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.79
DCF (13.79) güncel fiyatın %26.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 18.67
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.7
Güncel fiyat Graham değerinin %58.8 üzerinde (₺7.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
48.1x
vs 14.8x
Sektör medyanının %225 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.73x
vs 1.79x
Sektörden %52 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.0x
vs 6.2x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.6
vs %8.0 WACC
ROIC 5.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.4
vs %10.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.4