/
Giriş Yap
ENSRI
ENSARİ DERİ GIDA
Tekstil
Pusula Sağlamlık ?
22/100
Çok Zayıf
Potansiyel ?
-38.2%
Damodaran ?
9/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
44/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-1.5%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1862 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
987
2022-03-22 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %129.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-0.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-3M | ₺-3M | %-129.3 | ₺120M | ₺125M | %-0.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺11M | ₺11M | %-74.3 | ₺109M | ₺116M | %3.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-41M | ₺-45M | %-156.2 | ₺127M | ₺140M | %-13.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-69M | ₺-79M | %-130.4 | ₺210M | ₺243M | %-29.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺231M | ₺261M | — | ₺158M | ₺178M | %80.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (29.24), TRAMA-99 çizgisinin %53.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 29.239999771118164
TRAMA: 19.0386
Fark: %+53.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-2.7
Net kâr marjı %-2.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -12.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.5
ROE %-2.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.1
FAVÖK marjı %25.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%10.4
Hasılat başına brüt kâr %10.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-19.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-19.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.9x.
PD/DD Oranı
11.50x
Sektor: 1.96x
PD/DD 11.50x — sektör medyanının %487 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
177.6x
Sektor: 9.6x
EV/EBITDA 177.6x — sektör medyanının (9.6x) %1750 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.77x
Cari oran 1.77x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.27x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-42.9
Hasılat yıllık %-42.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+95.3
Zarar %95.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-38.2%
Eksi %38.2 beklenen değer (18.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.31 | EV/EBITDA hedefi: 7.31
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.5
ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1862 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 19.9x
Sektör medyanının %352 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
11.50x
vs 1.96x
Sektörden %487 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
177.6x
vs 9.6x
Sektörden %1750 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.5
vs %39.9 WACC
ROIC 41.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-17.9
vs %16.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-17.9