/
Giriş Yap
EN
ENKAI
Pusula Sağlamlık Skoru?
84/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+138.0%
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
87/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
ROIC ?
5.8%
DCF Değer ?
573.44
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3,906.9
Ucuz
Veri ?
5603
2004-05-12 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.5
VaR 95% ?
%3.73
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.38
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.65
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.4
12.05.2025 → 30.05.2025
Çarpıklık ?
0.62
Parametrik%3.73
Historik%3.38
Cornish-Fisher%3.16
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (93.65), TRAMA-99 çizgisi (92.34) ile yakın seviyede (%+1.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 93.6500015258789
TRAMA: 92.3414
Diff: %+1.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%24.0
Net kâr marjı %24.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -10.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.3
ROE %10.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.8
FAVÖK marjı %36.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%19.1
Hasılat başına brüt kâr %19.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
0.4x
Sector: 10.0x
F/K 0.4x — sektör medyanının (10.0x) %96 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.04x
Sector: 1.29x
PD/DD 0.04x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.02x
Cari oran 3.02x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
17.6x
Faiz karşılama 17.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+41.8
Hasılat yıllık %41.8 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+25.0
Net kâr yıllık %25.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
84/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (84/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+138.0%
Artı %138.0 beklenen değer (224.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 283.50 | PD/DD hedefi: 283.50 | DCF hedefi: 283.50
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%5.8) – WACC (%41.3) farkı -35.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 17.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.8
ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
573.44
DCF modeli 573.44 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %506.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 94.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3,906.9
Graham değeri (₺3,906.9) güncel fiyatın %4034.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
0.4x
vs 10.0x
Sektör medyanının %96 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.04x
vs 1.29x
Sektörden %97 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%5.8
vs %41.3 WACC
ROIC 35.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%23.2
vs %35.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.2