/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺30.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+11.5%
ROIC ?
18.0%
DCF Değer ?
113.23
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
2068
2018-02-08 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.2
VaR 95% ?
%3.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.69
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.33
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%13.6
29.08.2025 → 08.09.2025
Çarpıklık ?
-0.09
Parametrik%3.22
Historik%3.24
Cornish-Fisher%3.23
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %129.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %29.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-3.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-741M | ₺-815M | %-129.3 | ₺45.6B | ₺50.2B | %-3.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺2.7B | ₺2.8B | %+93.1 | ₺69.9B | ₺71.3B | %11.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-1.2B | ₺-1.4B | %-5461.2 | ₺69.5B | ₺80.3B | %-7.1 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺23M | ₺27M | %-96.5 | ₺49.8B | ₺58.8B | %0.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-679M | ₺-766M | — | ₺57.5B | ₺64.9B | %-3.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (125.00), TRAMA-99 çizgisinin %8.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 125.0
TRAMA: 115.6629
Fark: %+8.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.6
Net kâr marjı %-1.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.3
ROE %2.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.8
FAVÖK marjı %21.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.2
Hasılat başına brüt kâr %27.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 20.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (20.7x) %383 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.89x
Sektör: 2.04x
PD/DD 1.89x — sektör medyanı (2.04x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.6x
Sektör: 9.3x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanının (9.3x) %61 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.89x
Cari oran 0.89x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.88x
Borç/Özkaynak 0.88x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.4
Hasılat yıllık %21.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+501.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+11.5%
Artı %11.5 beklenen değer (139.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 31.25 | PD/DD hedefi: 134.86 | EV/EBITDA hedefi: 322.84 | DCF hedefi: 113.23
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%18.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.0
ROIC (%18.0) sermaye maliyetinin (38.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
113.23
DCF (113.23) güncel fiyatla (%-9.4) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 125.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺30.9
Güncel fiyat Graham değerinin %75.3 üzerinde (₺30.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 20.7x
Sektör medyanının %383 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.89x
vs 2.04x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.6x
vs 9.3x
Sektörden %61 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%18.0
vs %38.7 WACC
ROIC 20.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %17.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.