/
Giriş Yap
EN
Pusula Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Potansiyel?
-9.2%
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
72/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
2.6%
DCF Değer ?
0.99
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.8
Pahalı
Veri ?
644
2023-08-23 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.8
VaR 95% ?
%4.86
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.04
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.31
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.1
05.09.2025 → 03.10.2025
Çarpıklık ?
0.32
Parametrik%4.86
Historik%4.48
Cornish-Fisher%4.47
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.19), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 9.1899995803833
TRAMA: 10.022
Diff: %-8.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%27.6
Net kâr marjı %27.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -4.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.7
ROE %8.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.8
FAVÖK marjı %37.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%2.4
Hasılat başına brüt kâr %2.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
18.4x
Sector: 20.7x
F/K 18.4x — sektör medyanına (20.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.71x
Sector: 1.79x
PD/DD 1.71x — sektör medyanı (1.79x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
16.3x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 16.3x — sektör medyanının (8.4x) %94 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.50x
Cari oran 0.50x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.0x
Faiz karşılama 19.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.1
Hasılat yıllık %-2.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+90.6
Net kâr yıllık %90.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-9.2%
Eksi %9.2 beklenen değer (8.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 12.93 | PD/DD hedefi: 9.96 | EV/EBITDA hedefi: 4.73 | DCF hedefi: 2.30
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 19.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.99
DCF (0.99) güncel fiyatın %89.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.19
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺7.8
Güncel fiyat Graham değerinin %15.1 üzerinde (₺7.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
18.4x
vs 20.7x
Sektör medyanının %11 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.71x
vs 1.79x
Sektörden %4 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.3x
vs 8.4x
Sektörden %94 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.6
vs %40.8 WACC
ROIC 38.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%19.5
vs %21.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.5