/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
58/100
Güçlü
Potansiyel?
+46.3%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
80/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
9.8%
DCF Değer ?
4.63
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£18.6
Ucuz
Veri ?
2631
2015-07-05 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.7
VaR 95% ?
%3.16
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.52
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.02
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.2
28.05.2025 → 31.08.2025
Çarpıklık ?
0.18
Parametrik%3.16
Historik%2.78
Cornish-Fisher%2.98
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (9.16), TRAMA-99 çizgisinin %8.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 9.15999984741211
TRAMA: 8.4527
Diff: %+8.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.1
Net kâr marjı %7.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.6
ROE %6.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%50.4
FAVÖK marjı %50.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.5
Hasılat başına brüt kâr %40.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%22.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %22.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.5x
Sector: 8.1x
F/K 7.5x — sektör medyanına (8.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.81x
Sector: 1.98x
PD/DD 0.81x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.5x
Sector: 5.7x
EV/EBITDA 2.5x — sektör medyanının (5.7x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-30.9
Hasılat yıllık %-30.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-86.0
Net kâr yıllık %-86.0 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+46.3%
Artı %46.3 beklenen değer (14.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.77 | EV/EBITDA hedefi: 21.86 | DCF hedefi: 4.63
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%9.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.8
ROIC (%9.8) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.63
DCF (4.63) güncel fiyatın %52.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.68
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£18.6
Graham içsel değer: E£18.6. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.5x
vs 8.1x
Sektör medyanının %7 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.81x
vs 1.98x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.5x
vs 5.7x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.8
vs %38.1 WACC
ROIC 28.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%31.4
vs %58.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %31.4