/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
75/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+43.3%
Damodaran ?
85/100
Dalio Risk ?
88/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
ROIC ?
22.9%
DCF Değer ?
68.29
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺19.9
Makul
Veri ?
409
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.0
VaR 95% ?
%3.26
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.72
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%15.5
28.07.2025 → 30.09.2025
Çarpıklık ?
2.93
Parametrik%3.26
Historik%2.50
Cornish-Fisher%0.26
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (16.20), TRAMA-99 çizgisinin %15.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 16.200000762939453
TRAMA: 14.0032
Diff: %+15.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%34.6
Net kâr marjı %34.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.2
ROE %16.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%56.7
FAVÖK marjı %56.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%55.5
Hasılat başına brüt kâr %55.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%76.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %76.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
8.7x
Sector: 10.3x
F/K 8.7x — sektör medyanına (10.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.72x
Sector: 1.62x
PD/DD 1.72x — sektör medyanının (1.62x) %6 üzerinde.
EV/EBITDA
5.5x
Sector: 6.4x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanı (6.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
54.4x
Faiz karşılama 54.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+40.5
Hasılat yıllık %40.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+23.1
Net kâr yıllık %23.1 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+43.3%
Artı %43.3 beklenen değer (23.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.86 | EV/EBITDA hedefi: 19.06 | DCF hedefi: 48.60
Damodaran Değerleme
85/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (85/100). ROIC (%22.9) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 54.4x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.9
ROIC (%22.9) sermaye maliyetini 11.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
68.29
DCF modeli 68.29 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %321.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 16.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺19.9
Graham değeri (₺19.9) güncel fiyatın %22.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
8.7x
vs 10.3x
Sektör medyanının %16 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.72x
vs 1.62x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.5x
vs 6.4x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%22.9
vs %11.0 WACC
ROIC 11.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%35.9
vs %57.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %35.9