/
Giriş Yap
EL
ELITE
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Potansiyel?
-5.2%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
86/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
18.0%
DCF Değer ?
7.64
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.8
Makul
Veri ?
1087
2021-11-15 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.3
VaR 95% ?
%4.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.14
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.7
08.04.2025 → 08.01.2026
Çarpıklık ?
0.14
Parametrik%4.58
Historik%3.64
Cornish-Fisher%4.34
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (29.00), TRAMA-99 çizgisinin %13.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 29.0
TRAMA: 33.6906
Diff: %-13.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.8
Net kâr marjı %5.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -11.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.5
ROE %10.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-8.3
FAVÖK marjı %-8.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%50.9
Hasılat başına brüt kâr %50.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.0x
Sector: 14.3x
F/K 12.0x — sektör medyanına (14.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.79x
Sector: 2.05x
PD/DD 1.79x — sektör medyanı (2.05x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
11.5x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 11.5x — sektör medyanının (8.1x) %41 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.04x
Cari oran 3.04x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.4x
Faiz karşılama 6.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.3
Hasılat yıllık %-10.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-68.8
Net kâr yıllık %-68.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.2%
Eksi %5.2 beklenen değer (27.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 38.00 | PD/DD hedefi: 35.38 | EV/EBITDA hedefi: 20.57 | DCF hedefi: 7.64
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%18.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 6.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.0
ROIC (%18.0) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.64
DCF (7.64) güncel fiyatın %73.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺29.8
Graham değeri (₺29.8) güncel fiyata yakın (%+2.8). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.0x
vs 14.3x
Sektör medyanının %16 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.79x
vs 2.05x
Sektörden %13 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.5x
vs 8.1x
Sektörden %41 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%18.0
vs %40.8 WACC
ROIC 22.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%14.9
vs %15.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.9