/
Giriş Yap
ELITE
ELİTE NATUREL ORGANİK GIDA
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
48/100
Orta
Potansiyel ?
-11.4%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
86/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
18.0%
DCF Değer ?
7.64
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.8
Pahalı
Veri ?
1077
2021-11-15 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %68.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %47.6 → %50.9 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺33M | ₺35M | %-68.6 | ₺575M | ₺600M | %6.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺104M | ₺111M | %+42.2 | ₺586M | ₺625M | %22.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺71M | ₺78M | %-37.0 | ₺301M | ₺331M | %16.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺107M | ₺123M | %+1210.9 | ₺641M | ₺741M | %37.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺8M | ₺9M | — | ₺373M | ₺421M | %2.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (30.02), TRAMA-99 çizgisinin %12.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 30.020000457763672
TRAMA: 34.1503
Fark: %-12.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%5.8
Net kâr marjı %5.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -11.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.5
ROE %10.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-8.3
FAVÖK marjı %-8.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%50.9
Hasılat başına brüt kâr %50.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
12.4x
Sektor: 12.3x
F/K 12.4x — sektör medyanının (12.3x) %1 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.85x
Sektor: 2.03x
PD/DD 1.85x — sektör medyanı (2.03x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
11.9x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 11.9x — sektör medyanının (8.2x) %44 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
3.04x
Cari oran 3.04x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.4x
Faiz karşılama 6.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.3
Hasılat yıllık %-10.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-68.8
Net kâr yıllık %-68.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.4%
Eksi %11.4 beklenen değer (26.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 32.66 | PD/DD hedefi: 35.06 | EV/EBITDA hedefi: 20.77 | DCF hedefi: 7.64
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%18.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 6.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.0
ROIC (%18.0) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.64
DCF (7.64) güncel fiyatın %74.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 30.02
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺29.8
Graham değeri (₺29.8) güncel fiyata yakın (%-0.7). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
12.4x
vs 12.3x
Sektör medyanının %1 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.85x
vs 2.03x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.9x
vs 8.2x
Sektörden %44 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%18.0
vs %40.8 WACC
ROIC 22.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%14.9
vs %15.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.9