/
Giriş Yap
EK
EKSUN
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Potansiyel?
-2.6%
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
33/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-2.9%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7372 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
746
2023-03-24 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.7
VaR 95% ?
%4.13
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.3
19.09.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.41
Parametrik%4.13
Historik%3.26
Cornish-Fisher%3.62
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.42), TRAMA-99 çizgisinin %14.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 5.420000076293945
TRAMA: 6.3605
Diff: %-14.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-4.5
Net kâr marjı %-4.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.1
ROE %-11.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.2
FAVÖK marjı %3.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%10.2
Hasılat başına brüt kâr %10.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.3x.
PD/DD Oranı
1.44x
Sector: 2.05x
PD/DD 1.44x — sektör medyanı (2.05x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
15.0x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 15.0x — sektör medyanının (8.1x) %84 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
7.7x
Net Borç/EBITDA 7.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.21x
Borç/Özkaynak 1.21x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.4
Hasılat yıllık %0.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+36.7
Zarar %36.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-2.6%
Eksi %2.6 beklenen değer (5.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.33 | EV/EBITDA hedefi: 2.95
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 7.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.9
ROIC (%-2.9) sermaye maliyetinin (34.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7372 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-7.4x
vs 14.3x
Sektör medyanının %151 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.44x
vs 2.05x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
15.0x
vs 8.1x
Sektörden %84 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.9
vs %34.8 WACC
ROIC 37.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.3
vs %3.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.3