/
Giriş Yap
EK
EKOS
Enerji Teknolojileri
Pusula Sağlamlık ?
39/100
Zayıf
Potansiyel ?
-6.4%
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
1.6%
DCF Değer ?
0.01
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.5
Pahalı
Veri ?
571
2023-11-21 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %187.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %36.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-7.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-59M | ₺-62M | %-187.0 | ₺495M | ₺517M | %-7.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺66M | ₺71M | %-47.9 | ₺769M | ₺819M | %8.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-124M | ₺-136M | %-153.8 | ₺190M | ₺209M | %-17.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺219M | ₺253M | %+186.1 | ₺780M | ₺901M | %33.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺78M | ₺88M | — | ₺1.4B | ₺1.6B | %11.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5.92), TRAMA-99 çizgisi (6.11) ile yakın seviyede (%-3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 5.920000076293945
TRAMA: 6.1132
Fark: %-3.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-11.9
Net kâr marjı %-11.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -20.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.6
ROE %-3.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.4
FAVÖK marjı %12.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.7
Hasılat başına brüt kâr %14.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
64.7x
Sektor: 19.9x
F/K 64.7x — sektör medyanının (19.9x) %225 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.99x
Sektor: 2.61x
PD/DD 1.99x — sektör medyanı (2.61x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
10.2x
Sektor: 9.9x
EV/EBITDA 10.2x — sektör medyanının (9.9x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.47x
Cari oran 2.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-36.5
Hasılat yıllık %-36.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-127.0
Net kâr yıllık %-127.0 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-6.4%
Eksi %6.4 beklenen değer (5.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.85 | EV/EBITDA hedefi: 5.73 | DCF hedefi: 1.48
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.6
ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.01
DCF (0.01) güncel fiyatın %99.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.92
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺2.5
Güncel fiyat Graham değerinin %57.8 üzerinde (₺2.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
64.7x
vs 19.9x
Sektör medyanının %225 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.99x
vs 2.61x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.2x
vs 9.9x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.6
vs %40.2 WACC
ROIC 38.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.6
vs %30.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.6