/
Giriş Yap
EK
EKIZ
Pusula Sağlamlık Skoru?
33/100
Zayıf
Potansiyel?
-9.7%
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
ROIC ?
-1.1%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1884 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
4026
2010-07-08 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%67.8
VaR 95% ?
%6.73
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.64
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.78
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.8
25.12.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.52
Parametrik%6.73
Historik%5.84
Cornish-Fisher%6.05
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (101.70), TRAMA-99 çizgisinin %8.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 101.69999694824219
TRAMA: 94.2068
Diff: %+8.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.4
Net kâr marjı %1.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.1
ROE %-3.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-2.2
FAVÖK marjı %-2.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%2.1
Hasılat başına brüt kâr %2.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.0x.
PD/DD Oranı
2.57x
Sector: 1.98x
PD/DD 2.57x — sektör medyanının (1.98x) %30 üzerinde.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.47x
Cari oran 0.47x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.0x
Faiz karşılama -0.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-53.7
Hasılat yıllık %-53.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+107.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 22.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 18.5M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-9.7%
Eksi %9.7 beklenen değer (91.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 78.75
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı -0.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 23/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.1
ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1884 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 16.0x
Sektör medyanının %412 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.57x
vs 1.98x
Sektörden %30 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-1.1
vs %40.8 WACC
ROIC 41.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.5
vs %-0.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.5