/
Giriş Yap
EK
Pusula Sağlamlık Skoru?
75/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+94.0%
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
11.6%
DCF Değer ?
1.70
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£49.7
Ucuz
Veri ?
1081
2021-09-19 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%19.7
VaR 95% ?
%2.12
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.97
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.7
20.02.2025 → 30.07.2025
Çarpıklık ?
-0.45
Parametrik%2.12
Historik%2.49
Cornish-Fisher%2.21
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (24.13), TRAMA-99 çizgisi (25.11) ile yakın seviyede (%-3.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 24.1299991607666
TRAMA: 25.1101
Diff: %-3.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.0
Net kâr marjı %12.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -19.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%34.9
ROE %34.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%39.0
FAVÖK marjı %39.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.7
Hasılat başına brüt kâr %32.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
4.7x
Sector: 14.6x
F/K 4.7x — sektör medyanının (14.6x) %68 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.52x
Sector: 3.47x
PD/DD 1.52x — sektör medyanının (3.47x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.6x
Sector: 11.4x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanının (11.4x) %69 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.69x
Cari oran 1.69x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.55x
Borç/Özkaynak 1.55x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.3
Hasılat yıllık %5.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-43.4
Net kâr yıllık %-43.4 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+94.0%
Artı %94.0 beklenen değer (46.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 72.39 | PD/DD hedefi: 58.50 | EV/EBITDA hedefi: 72.39 | DCF hedefi: 6.03
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%11.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 97/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.6
ROIC (%11.6) sermaye maliyetinin (34.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.70
DCF (1.70) güncel fiyatın %92.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 24.13
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£49.7
Graham içsel değer: E£49.7. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
4.7x
vs 14.6x
Sektör medyanının %68 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.52x
vs 3.47x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.6x
vs 11.4x
Sektörden %69 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.6
vs %34.1 WACC
ROIC 22.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%20.0
vs %45.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.0