/
Giriş Yap
EK
Pusula Sağlamlık Skoru?
87/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+150.8%
Damodaran ?
72/100
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
11.6%
DCF Değer ?
10.92
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£49.7
Ucuz
Veri ?
5960
2002-06-06 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%13.7
VaR 95% ?
%1.46
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.05
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%1.91
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%15.8
18.02.2025 → 17.06.2025
Çarpıklık ?
-0.81
Parametrik%1.46
Historik%1.43
Cornish-Fisher%1.48
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (0.67), TRAMA-99 çizgisinin %9.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 0.6700000166893005
TRAMA: 0.7364
Diff: %-9.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.0
Net kâr marjı %12.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -19.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%34.9
ROE %34.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%39.0
FAVÖK marjı %39.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.7
Hasılat başına brüt kâr %32.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
0.1x
Sector: 9.6x
F/K 0.1x — sektör medyanının (9.6x) %99 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.04x
Sector: 2.90x
PD/DD 0.04x — sektör medyanının (2.90x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.6x
Sector: 8.0x
EV/EBITDA 1.6x — sektör medyanının (8.0x) %80 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.69x
Cari oran 1.69x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.55x
Borç/Özkaynak 1.55x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.3
Hasılat yıllık %5.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-43.4
Net kâr yıllık %-43.4 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
87/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (87/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+150.8%
Artı %150.8 beklenen değer (1.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 2.01 | PD/DD hedefi: 2.01 | EV/EBITDA hedefi: 2.01 | DCF hedefi: 2.01
Damodaran Değerleme
72/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (72/100). ROIC (%11.6) sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 97/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.6
ROIC (%11.6) sermaye maliyetinin (25.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.92
DCF modeli 10.92 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1530.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 0.67
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£49.7
Graham içsel değer: E£49.7. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
0.1x
vs 9.6x
Sektör medyanının %99 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.04x
vs 2.90x
Sektörden %99 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.6x
vs 8.0x
Sektörden %80 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.6
vs %25.7 WACC
ROIC 14.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%20.0
vs %45.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.0