/
Giriş Yap
EKGYO
EMLAK KONUT GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
56/100
Güçlü
Potansiyel ?
+48.1%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
8.7%
DCF Değer ?
9.51
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺50.0
Ucuz
Veri ?
3911
2010-12-02 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %96.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %41.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %37.1 → %30.8 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺194M | ₺203M | %-96.8 | ₺14.2B | ₺14.8B | %0.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺6.0B | ₺6.4B | %+78.3 | ₺23.7B | ₺25.3B | %20.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺3.3B | ₺3.6B | %+3.1 | ₺22.8B | ₺25.1B | %12.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺3.0B | ₺3.5B | %-68.6 | ₺11.5B | ₺13.3B | %14.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺9.8B | ₺11.1B | — | ₺15.2B | ₺17.1B | %40.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (23.70), TRAMA-99 çizgisinin %17.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 23.700000762939453
TRAMA: 20.2466
Fark: %+17.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%1.4
Net kâr marjı %1.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -23.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.6
ROE %7.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.6
FAVÖK marjı %35.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.8
Hasılat başına brüt kâr %30.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-74.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-74.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
7.2x
Sektor: 16.5x
F/K 7.2x — sektör medyanının (16.5x) %56 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.70x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.7x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanının (10.4x) %55 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.10x
Cari oran 2.10x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+23.6
Hasılat yıllık %23.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-93.5
Net kâr yıllık %-93.5 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+48.1%
Artı %48.1 beklenen değer (35.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 61.31 | EV/EBITDA hedefi: 52.95 | DCF hedefi: 9.51
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%8.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.7
ROIC (%8.7) sermaye maliyetinin (35.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.51
DCF (9.51) güncel fiyatın %59.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 23.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺50.0
Graham değeri (₺50.0) güncel fiyatın %111.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
7.2x
vs 16.5x
Sektör medyanının %56 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.70x
vs 1.79x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.7x
vs 10.4x
Sektörden %55 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.7
vs %35.1 WACC
ROIC 26.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%17.2
vs %34.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.2