/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
24/100
Çok Zayıf
Potansiyel?
-38.2%
Damodaran ?
7/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
56/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-6.9%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1016 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5956
2002-06-11 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.4
VaR 95% ?
%5.32
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.61
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.15
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.3
04.05.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
3.14
Parametrik%5.32
Historik%3.41
Cornish-Fisher%0.53
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.29), TRAMA-99 çizgisinin %5.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 7.289999961853027
TRAMA: 7.7255
Diff: %-5.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.7
Net kâr marjı %12.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -12.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.1
ROE %13.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.2
FAVÖK marjı %27.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%80.5
Hasılat başına brüt kâr %80.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%33.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %33.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 8.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 8.1x.
PD/DD Oranı
11.71x
Sector: 1.98x
PD/DD 11.71x — sektör medyanının %492 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.75x
Cari oran 1.75x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+500.3
Hasılat yıllık %500.3 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+215.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-38.2%
Eksi %38.2 beklenen değer (4.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.98 | EV/EBITDA hedefi: 1.98
Damodaran Değerleme
7/100
Düşük Damodaran skoru (7/100). ROIC (%-6.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.9
ROIC (%-6.9) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1016 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 8.1x
Sektör medyanının %720 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
11.71x
vs 1.98x
Sektörden %492 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
422.6x
vs 5.7x
Sektörden %7262 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-6.9
vs %38.1 WACC
ROIC 45.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.6
vs %2.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.6