/
Giriş Yap
EGEPO
NASMED ÖZEL SAĞLIK HİZMETLERİ
İlaç ve Sağlık
Pusula Sağlamlık ?
29/100
Zayıf
Potansiyel ?
-37.7%
Damodaran ?
17/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
-0.7%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0474 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1130
2021-09-01 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %9986.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %22.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.1 → %32.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %122 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %20.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺70M | ₺81M | %+9986.6 | ₺249M | ₺288M | %20.3 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-678,067 | ₺-800,634 | %-102.5 | ₺200M | ₺236M | %-0.2 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-26M | ₺-32M | %-141.7 | ₺264M | ₺326M | %-7.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-67M | ₺-76M | %-274.6 | ₺296M | ₺334M | %-19.3 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺33M | ₺43M | %-7.9 | ₺223M | ₺292M | %9.3 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺33M | ₺47M | %-5.6 | ₺223M | ₺317M | %9.3 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺33M | ₺50M | %+16.9 | ₺223M | ₺336M | %9.3 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺33M | ₺43M | %-29.7 | ₺223M | ₺287M | %9.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (12.57), TRAMA-99 çizgisinin %39.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 12.569999694824219
TRAMA: 8.986
Fark: %+39.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%28.0
Net kâr marjı %28.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +28.4 puan artış.
FAVÖK Marjı
%26.5
FAVÖK marjı %26.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.1
Hasılat başına brüt kâr %32.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 20.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.5x.
PD/DD Oranı
4.57x
Sektor: 1.75x
PD/DD 4.57x — sektör medyanının %161 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
48.9x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 48.9x — sektör medyanının (8.4x) %483 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.9
Hasılat yıllık %11.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+110.9
Net kâr yıllık %110.9 artmış (2024/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.7%
Eksi %37.7 beklenen değer (7.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.06 | EV/EBITDA hedefi: 3.14
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.7
ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0474 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 20.5x
Sektör medyanının %344 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.57x
vs 1.75x
Sektörden %161 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
48.9x
vs 8.4x
Sektörden %483 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.7
vs %38.6 WACC
ROIC 39.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.3
vs %12.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.3