/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
32/100
Zayıf
Damodaran ?
14/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0474 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-40.1%
ROIC ?
-0.7%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1162
2021-09-01 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.5
VaR 95% ?
%4.54
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.63
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.4
19.08.2025 → 22.12.2025
Çarpıklık ?
0.98
Parametrik%4.54
Historik%3.47
Cornish-Fisher%3.55
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %9986.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %22.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.1 → %32.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %122 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %20.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺70M | ₺81M | %+9986.6 | ₺249M | ₺288M | %20.3 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-678,067 | ₺-800,634 | %-102.5 | ₺200M | ₺236M | %-0.2 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-26M | ₺-32M | %-141.7 | ₺264M | ₺326M | %-7.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-67M | ₺-76M | %-274.6 | ₺296M | ₺334M | %-19.3 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺33M | ₺43M | %-7.9 | ₺223M | ₺292M | %9.3 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺33M | ₺47M | %-5.6 | ₺223M | ₺317M | %9.3 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺33M | ₺50M | %+16.9 | ₺223M | ₺336M | %9.3 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺33M | ₺43M | %-29.7 | ₺223M | ₺287M | %9.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (16.60), TRAMA-99 çizgisinin %20.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 16.600000381469727
TRAMA: 13.8203
Fark: %+20.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%28.0
Net kâr marjı %28.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +28.4 puan artış.
FAVÖK Marjı
%26.5
FAVÖK marjı %26.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.1
Hasılat başına brüt kâr %32.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 22.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.1x.
PD/DD Oranı
6.03x
Sektör: 1.89x
PD/DD 6.03x — sektör medyanının %219 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
64.6x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 64.6x — sektör medyanının (8.1x) %693 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.9
Hasılat yıllık %11.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+110.9
Net kâr yıllık %110.9 artmış (2024/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-40.1%
Eksi %40.1 beklenen değer (9.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.27 | EV/EBITDA hedefi: 4.15
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.7
ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin (41.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0474 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 22.1x
Sektör medyanının %326 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
6.03x
vs 1.89x
Sektörden %219 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
64.6x
vs 8.1x
Sektörden %693 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.7
vs %41.8 WACC
ROIC 42.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.3
vs %12.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.