/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Potansiyel?
-41.6%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
90/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
25.4%
DCF Değer ?
1.84
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£5.9
Pahalı
Veri ?
1061
2021-10-20 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.6
VaR 95% ?
%5.02
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.15
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.6
04.05.2025 → 17.06.2025
Çarpıklık ?
-3.65
Parametrik%5.02
Historik%3.31
Cornish-Fisher%4.93
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (18.95), TRAMA-99 çizgisinin %5.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 18.950000762939453
TRAMA: 19.981
Diff: %-5.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%42.1
Net kâr marjı %42.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +11.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%32.1
ROE %32.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%61.7
FAVÖK marjı %61.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%55.6
Hasılat başına brüt kâr %55.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%22.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %22.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
32.5x
Sector: 14.6x
F/K 32.5x — sektör medyanının (14.6x) %123 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
10.31x
Sector: 3.47x
PD/DD 10.31x — sektör medyanının %197 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
21.0x
Sector: 11.4x
EV/EBITDA 21.0x — sektör medyanının (11.4x) %84 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.66x
Cari oran 3.66x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
61.6x
Faiz karşılama 61.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.3
Hasılat yıllık %2.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+50.5
Net kâr yıllık %50.5 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-41.6%
Eksi %41.6 beklenen değer (13.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 10.99 | PD/DD hedefi: 8.55 | EV/EBITDA hedefi: 12.58 | DCF hedefi: 5.78
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%25.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 61.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.4
ROIC (%25.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.84
DCF (1.84) güncel fiyatın %92.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 23.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£5.9
Graham içsel değer: E£5.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
32.5x
vs 14.6x
Sektör medyanının %123 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
10.31x
vs 3.47x
Sektörden %197 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
21.0x
vs 11.4x
Sektörden %84 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%25.4
vs %40.8 WACC
ROIC 15.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%35.5
vs %61.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %35.5