/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Damodaran ?
12/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0341 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-51.3%
ROIC ?
6.2%
DCF Değer ?
0.57
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1198
2021-07-05 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.7
VaR 95% ?
%5.47
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.03
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.5
14.08.2025 → 30.09.2025
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%5.47
Historik%4.35
Cornish-Fisher%4.97
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %44.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺254,437 | ₺265,516 | %+44.5 | ₺547M | ₺571M | %0.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺172,343 | ₺183,713 | %-74.2 | ₺552M | ₺588M | %0.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺646,087 | ₺710,844 | %-95.3 | ₺363M | ₺399M | %0.3 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-15M | ₺-15M | %-118.1 | ₺890M | ₺908M | %-6.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-72M | ₺-83M | %-205.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺67M | ₺79M | %+134.9 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-30M | ₺-34M | — | ₺478M | ₺539M | %-13.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (21.90), TRAMA-99 çizgisinin %40.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 21.899999618530273
TRAMA: 15.6381
Fark: %+40.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.0
Net kâr marjı %0.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.6
ROE %-1.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.9
FAVÖK marjı %6.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%17.0
Hasılat başına brüt kâr %17.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 22.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.1x.
PD/DD Oranı
10.14x
Sektör: 2.71x
PD/DD 10.14x — sektör medyanının %274 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
154.0x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 154.0x — sektör medyanının (8.6x) %1697 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.70x
Cari oran 2.70x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
495.4x
Faiz karşılama 495.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+86.1
Hasılat yıllık %86.1 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+100.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-51.3%
Eksi %51.3 beklenen değer (10.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.84 | EV/EBITDA hedefi: 5.47 | DCF hedefi: 5.47
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 495.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.2
ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.57
DCF (0.57) güncel fiyatın %97.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0341 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 22.1x
Sektör medyanının %327 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
10.14x
vs 2.71x
Sektörden %274 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
154.0x
vs 8.6x
Sektörden %1697 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.2
vs %44.0 WACC
ROIC 37.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.6
vs %2.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.