/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
60/100
Güçlü
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺199.4
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+12.3%
ROIC ?
-0.2%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.0
VaR 95% ?
%5.05
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.28
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.37
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.5
21.11.2025 → 27.03.2026
Çarpıklık ?
0.12
Parametrik%5.05
Historik%4.65
Cornish-Fisher%4.80
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %160.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺366M | ₺381M | %+160.1 | ₺0 | ₺0 | %5.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺138M | ₺147M | %-67.9 | ₺0 | ₺0 | %2.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺416M | ₺457M | %+168.8 | ₺0 | ₺0 | %7.2 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-167M | ₺-170M | %-120.9 | ₺0 | ₺0 | %-2.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺703M | ₺812M | %+288.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-177M | ₺-209M | %-449.9 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-53M | ₺-60M | — | ₺0 | ₺0 | %-0.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (353.50), TRAMA-99 çizgisinin %12.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 353.5
TRAMA: 315.5657
Fark: %+12.0
💰 Karlılık
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.0
ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.
📊 Değerleme
F/K Oranı
49.4x
Sektör: 24.7x
F/K 49.4x — sektör medyanının (24.7x) %100 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.43x
Sektör: 2.13x
PD/DD 1.43x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
45.8x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 45.8x — sektör medyanının (10.3x) %346 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
41.32x
Cari oran 41.32x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
39084.6x
Faiz karşılama 39084.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-48.0
Net kâr yıllık %-48.0 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+12.3%
Artı %12.3 beklenen değer (397.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 268.77 | PD/DD hedefi: 529.69 | EV/EBITDA hedefi: 88.38
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 39084.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (41.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺199.4
Güncel fiyat Graham değerinin %43.6 üzerinde (₺199.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
49.4x
vs 24.7x
Sektör medyanının %100 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.43x
vs 2.13x
Sektörden %33 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
45.8x
vs 10.3x
Sektörden %346 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.2
vs %41.0 WACC
ROIC 41.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.