/
Giriş Yap
ECZYT
ECZACIBAŞI YATIRIM HOLDİNG ORTAKLIĞI
Holding
Pusula Sağlamlık ?
52/100
Orta
Potansiyel ?
+23.0%
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
-0.1%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺209.3
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %67.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺138M | ₺147M | %-67.9 | ₺0 | ₺0 | %2.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺416M | ₺457M | %-25.0 | ₺0 | ₺0 | %7.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺527M | ₺609M | %+191.7 | ₺0 | ₺0 | %9.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-177M | ₺-209M | %-449.9 | ₺0 | ₺0 | %-3.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-53M | ₺-60M | — | ₺0 | ₺0 | %-1.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (290.00), TRAMA-99 çizgisinin %8.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 290.0
TRAMA: 316.8907
Fark: %-8.5
💰 Karlilik
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.4
ROE %2.4 — düşük özkaynak getirisi.
📊 Degerleme
F/K Oranı
33.7x
Sektor: 24.6x
F/K 33.7x — sektör medyanının (24.6x) %37 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.28x
Sektor: 2.18x
PD/DD 1.28x — sektör medyanının (2.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
80.8x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 80.8x — sektör medyanının (10.7x) %656 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
26.34x
Cari oran 26.34x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
15001.7x
Faiz karşılama 15001.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+177.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+23.0%
Artı %23.0 beklenen değer (356.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 263.82 | PD/DD hedefi: 494.37 | EV/EBITDA hedefi: 72.50
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 15001.7x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.1
ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺209.3
Güncel fiyat Graham değerinin %27.8 üzerinde (₺209.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
33.7x
vs 24.6x
Sektör medyanının %37 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.28x
vs 2.18x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
80.8x
vs 10.7x
Sektörden %656 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.1
vs %39.1 WACC
ROIC 39.2 baz puan sermaye maliyetinin altında