/
Giriş Yap
EC
ECILC
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Potansiyel?
+14.3%
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
-1.1%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺71.4
Pahalı
Veri ?
5570
2004-06-28 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.2
VaR 95% ?
%5.24
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.61
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.13
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.7
16.10.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
-0.08
Parametrik%5.24
Historik%4.79
Cornish-Fisher%5.20
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (121.20), TRAMA-99 çizgisinin %13.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 121.19999694824219
TRAMA: 107.1223
Diff: %+13.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%22.0
Net kâr marjı %22.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +7.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.4
ROE %3.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%41.8
FAVÖK marjı %41.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%31.9
Hasılat başına brüt kâr %31.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
44.9x
Sector: 24.0x
F/K 44.9x — sektör medyanının (24.0x) %87 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.45x
Sector: 2.19x
PD/DD 1.45x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
18.2x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 18.2x — sektör medyanının (10.2x) %79 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.35x
Cari oran 2.35x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.6
Hasılat yıllık %21.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-570.0
Net kâr yıllık %-570.0 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+14.3%
Artı %14.3 beklenen değer (138.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 74.54 | PD/DD hedefi: 182.60 | EV/EBITDA hedefi: 67.68
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.1
ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺71.4
Güncel fiyat Graham değerinin %41.1 üzerinde (₺71.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
44.9x
vs 24.0x
Sektör medyanının %87 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.45x
vs 2.19x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
18.2x
vs 10.2x
Sektörden %79 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.1
vs %38.6 WACC
ROIC 39.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%19.7
vs %47.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.7