/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
56/100
Güçlü
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺71.4
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+2.2%
ROIC ?
-1.1%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5592
2004-06-28 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.1
VaR 95% ?
%5.43
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.08
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.9
17.02.2026 → 15.04.2026
Çarpıklık ?
-0.02
Parametrik%5.43
Historik%5.13
Cornish-Fisher%5.35
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %62.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %6.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %23.2 → %31.9 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺496M | ₺517M | %+62.3 | ₺2.3B | ₺2.3B | %3.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺299M | ₺319M | %-81.2 | ₺2.1B | ₺2.2B | %2.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺1.5B | ₺1.7B | %+244.4 | ₺2.1B | ₺2.3B | %12.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-482M | ₺-492M | %-141.9 | ₺3.0B | ₺3.0B | %-3.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.0B | ₺1.2B | %+113.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-466M | ₺-550M | %-576.2 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺102M | ₺116M | — | ₺2.4B | ₺2.7B | %0.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (92.10), TRAMA-99 çizgisinin %14.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 92.0999984741211
TRAMA: 107.2709
Fark: %-14.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%22.0
Net kâr marjı %22.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +7.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.4
ROE %3.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%41.8
FAVÖK marjı %41.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%31.9
Hasılat başına brüt kâr %31.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
34.1x
Sektör: 22.1x
F/K 34.1x — sektör medyanının (22.1x) %54 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.10x
Sektör: 1.89x
PD/DD 1.10x — sektör medyanının (1.89x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
13.8x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 13.8x — sektör medyanının (8.1x) %69 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.35x
Cari oran 2.35x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.6x
Faiz karşılama 7.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.6
Hasılat yıllık %21.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-51.1
Net kâr yıllık %-51.1 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+2.2%
Artı %2.2 beklenen değer (94.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 76.40 | PD/DD hedefi: 158.63 | EV/EBITDA hedefi: 54.54
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 7.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.1
ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺71.4
Güncel fiyat Graham değerinin %22.5 üzerinde (₺71.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
34.1x
vs 22.1x
Sektör medyanının %54 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.10x
vs 1.89x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.8x
vs 8.1x
Sektörden %69 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.1
vs %38.9 WACC
ROIC 40.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%19.7
vs %47.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.7
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.