/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.6
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-0.6%
ROIC ?
41.9%
DCF Değer ?
44.40
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
650
2023-09-07 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.1
VaR 95% ?
%3.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.68
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.47
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%14.4
16.09.2025 → 14.10.2025
Çarpıklık ?
0.90
Parametrik%3.25
Historik%2.76
Cornish-Fisher%2.60
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %138.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %31.1 → %39.0 (genişledi)
Reel ROE %-1.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-18M | ₺-20M | %-138.8 | ₺6.0B | ₺6.4B | %-1.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-46M | ₺-51M | %-435.5 | ₺5.2B | ₺5.7B | %-4.6 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺15M | ₺15M | %-89.5 | ₺8.4B | ₺8.5B | %1.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺124M | ₺143M | %+148.5 | ₺5.8B | ₺6.7B | %13.7 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺49M | ₺58M | %-34.4 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-78M | ₺-88M | — | ₺5.5B | ₺6.2B | %-6.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (69.10), TRAMA-99 çizgisinin %25.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 69.0999984741211
TRAMA: 55.0544
Fark: %+25.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.3
Net kâr marjı %-0.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.2
ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.2
FAVÖK marjı %4.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%39.0
Hasılat başına brüt kâr %39.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 39.0x
F/K 100.0x — sektör medyanının (39.0x) %156 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.62x
Sektör: 2.47x
PD/DD 2.62x — sektör medyanının (2.47x) %6 üzerinde.
EV/EBITDA
6.7x
Sektör: 8.9x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanı (8.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.76x
Borç/Özkaynak 0.76x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+51.1
Hasılat yıllık %51.1 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-137.7
Net kâr yıllık %-137.7 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-0.6%
Eksi %0.6 beklenen değer (68.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 65.08 | EV/EBITDA hedefi: 91.22 | DCF hedefi: 44.40
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%41.9
ROIC (%41.9) sermaye maliyetini hafifçe (4.7 puan) aşıyor.
WACC: %37.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
44.40
DCF (44.40) güncel fiyatın %35.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 69.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺16.6
Güncel fiyat Graham değerinin %76.0 üzerinde (₺16.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 39.0x
Sektör medyanının %156 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.62x
vs 2.47x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.7x
vs 8.9x
Sektörden %24 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%41.9
vs %37.1 WACC
ROIC 4.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %6.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.