/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
42/100
Orta
Potansiyel?
-31.6%
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
75/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
31.4%
DCF Değer ?
8.09
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£19.8
Pahalı
Veri ?
6357
2000-11-27 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.0
VaR 95% ?
%3.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.45
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.53
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.6
09.11.2025 → 11.03.2026
Çarpıklık ?
1.25
Parametrik%3.82
Historik%2.98
Cornish-Fisher%2.58
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (37.11), TRAMA-99 çizgisinin %7.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 37.11000061035156
TRAMA: 34.4946
Diff: %+7.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%20.2
Net kâr marjı %20.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -6.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%36.4
ROE %36.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%32.3
FAVÖK marjı %32.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.2
Hasılat başına brüt kâr %37.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-35.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-35.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.6x
Sector: 9.6x
F/K 14.6x — sektör medyanının (9.6x) %52 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.45x
Sector: 2.90x
PD/DD 6.45x — sektör medyanının %122 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.8x
Sector: 8.0x
EV/EBITDA 10.8x — sektör medyanının (8.0x) %35 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.5x
Faiz karşılama 9.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.9
Hasılat yıllık %30.9 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+17.9
Net kâr yıllık %17.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-31.6%
Eksi %31.6 beklenen değer (27.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 27.29 | PD/DD hedefi: 20.16 | EV/EBITDA hedefi: 30.10 | DCF hedefi: 10.14
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%31.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 9.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%31.4
ROIC (%31.4) sermaye maliyetinin (40.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.09
DCF (8.09) güncel fiyatın %80.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 40.55
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£19.8
Graham içsel değer: E£19.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.6x
vs 9.6x
Sektör medyanının %52 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
6.45x
vs 2.90x
Sektörden %122 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.8x
vs 8.0x
Sektörden %35 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%31.4
vs %40.0 WACC
ROIC 8.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%22.0
vs %31.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.0