/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Zayıf
Potansiyel?
-41.4%
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
67/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
11.6%
DCF Değer ?
46.13
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$38.4
Pahalı
Veri ?
9177
1989-09-20 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%25.3
VaR 95% ?
%2.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.53
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.93
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%9.0
01.04.2025 → 08.04.2025
Çarpıklık ?
3.13
Parametrik%2.44
Historik%1.94
Cornish-Fisher%-0.22
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (199.22), TRAMA-99 çizgisi (191.89) ile yakın seviyede (%+3.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 199.22000122070312
TRAMA: 191.8914
Diff: %+3.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.4
Net kâr marjı %7.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.3
ROE %11.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.9
FAVÖK marjı %15.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%75.9
Hasılat başına brüt kâr %75.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%31.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %31.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
74.3x
Sector: 26.0x
F/K 74.3x — sektör medyanının (26.0x) %186 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
8.42x
Sector: 5.05x
PD/DD 8.42x — sektör medyanının %67 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
37.5x
Sector: 16.7x
EV/EBITDA 37.5x — sektör medyanının (16.7x) %124 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.84x
Cari oran 0.84x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
24.4x
Faiz karşılama 24.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.0
Hasılat yıllık %1.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-70.0
Net kâr yıllık %-70.0 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.4%
Eksi %41.4 beklenen değer (118.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 74.74 | PD/DD hedefi: 124.13 | EV/EBITDA hedefi: 90.31 | DCF hedefi: 50.65
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Sat
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 24.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.6
ROIC (%11.6) sermaye maliyetini hafifçe (1.7 puan) aşıyor.
WACC: %9.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
46.13
DCF (46.13) güncel fiyatın %77.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 202.58
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$38.4
Güncel fiyat Graham değerinin %81.0 üzerinde ($38.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
74.3x
vs 26.0x
Sektör medyanının %186 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
8.42x
vs 5.05x
Sektörden %67 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
37.5x
vs 16.7x
Sektörden %124 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.6
vs %9.9 WACC
ROIC 1.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.3
vs %18.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.3