/
Giriş Yap
DZ
DZGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
72/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+77.8%
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
80/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
1.5%
DCF Değer ?
15.68
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.5
Makul
Veri ?
6646
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.3
VaR 95% ?
%5.12
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.24
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.72
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.3
17.03.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.65
Parametrik%5.12
Historik%4.07
Cornish-Fisher%4.41
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (7.43), TRAMA-99 çizgisi (7.71) ile yakın seviyede (%-3.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 7.429999828338623
TRAMA: 7.7076
Diff: %-3.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%96.7
Net kâr marjı %96.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -48.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.2
ROE %1.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%178.2
FAVÖK marjı %178.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%87.6
Hasılat başına brüt kâr %87.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%461.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %461.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
38.6x
Sector: 15.9x
F/K 38.6x — sektör medyanının (15.9x) %143 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.57x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.57x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
16.1x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 16.1x — sektör medyanının (10.2x) %58 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
29.78x
Cari oran 29.78x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.2x
Faiz karşılama 19.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-67.4
Hasılat yıllık %-67.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+213.1
Net kâr yıllık %213.1 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+77.8%
Artı %77.8 beklenen değer (13.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 22.29 | EV/EBITDA hedefi: 4.70 | DCF hedefi: 15.68
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 19.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.5
ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.68
DCF modeli 15.68 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %111.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 7.43
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.5
Graham değeri (₺7.5) güncel fiyata yakın (%+0.9). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
38.6x
vs 15.9x
Sektör medyanının %143 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.57x
vs 1.77x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.1x
vs 10.2x
Sektörden %58 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.5
vs %38.1 WACC
ROIC 36.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%27.8
vs %56.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.8