/
Giriş Yap
DZGYO
DENİZ GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
66/100
Güçlü
Potansiyel ?
+53.0%
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
80/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
1.5%
DCF Değer ?
15.68
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.5
Pahalı
Veri ?
6636
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %190.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %335.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %37.0 → %87.6 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺58M | ₺60M | %+190.0 | ₺60M | ₺62M | %4.4 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺20M | ₺21M | %+0.7 | ₺13M | ₺14M | %1.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-19M | ₺-21M | %-196.8 | ₺21M | ₺23M | %-1.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺18M | ₺21M | %-95.2 | ₺184M | ₺212M | %2.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺398M | ₺449M | — | ₺113M | ₺127M | %38.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (9.29), TRAMA-99 çizgisinin %20.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 9.289999961853027
TRAMA: 7.7169
Fark: %+20.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%96.7
Net kâr marjı %96.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -48.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.2
ROE %1.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%178.2
FAVÖK marjı %178.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%87.6
Hasılat başına brüt kâr %87.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%461.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %461.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
48.2x
Sektor: 16.5x
F/K 48.2x — sektör medyanının (16.5x) %191 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.71x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.71x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
20.9x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 20.9x — sektör medyanının (10.4x) %100 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
29.78x
Cari oran 29.78x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.2x
Faiz karşılama 19.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-67.4
Hasılat yıllık %-67.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+213.1
Net kâr yıllık %213.1 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+53.0%
Artı %53.0 beklenen değer (14.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.47 | EV/EBITDA hedefi: 4.64 | DCF hedefi: 15.68
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 19.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.5
ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.68
DCF modeli 15.68 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %68.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 9.29
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.5
Güncel fiyat Graham değerinin %19.3 üzerinde (₺7.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
48.2x
vs 16.5x
Sektör medyanının %191 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.71x
vs 1.79x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
20.9x
vs 10.4x
Sektörden %100 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.5
vs %38.1 WACC
ROIC 36.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%27.8
vs %56.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.8