/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
78/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.5
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+71.2%
ROIC ?
1.6%
DCF Değer ?
15.33
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6668
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.9
VaR 95% ?
%4.72
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.73
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.16
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.3
13.02.2026 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.69
Parametrik%4.72
Historik%3.87
Cornish-Fisher%4.02
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %190.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %335.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %37.0 → %87.6 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺58M | ₺60M | %+190.0 | ₺60M | ₺62M | %4.4 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺20M | ₺21M | %+0.7 | ₺13M | ₺14M | %1.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-19M | ₺-21M | %-196.8 | ₺21M | ₺23M | %-1.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺18M | ₺21M | %+1570.4 | ₺184M | ₺212M | %2.1 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺1M | ₺1M | %-99.7 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺398M | ₺449M | — | ₺113M | ₺127M | %38.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (8.12), TRAMA-99 çizgisinin %5.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 8.119999885559082
TRAMA: 7.6946
Fark: %+5.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%96.7
Net kâr marjı %96.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -48.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.2
ROE %1.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%178.2
FAVÖK marjı %178.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%87.6
Hasılat başına brüt kâr %87.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%461.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %461.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
42.2x
Sektör: 14.9x
F/K 42.2x — sektör medyanının (14.9x) %183 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.62x
Sektör: 1.92x
PD/DD 0.62x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
17.9x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 17.9x — sektör medyanının (9.0x) %99 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
29.78x
Cari oran 29.78x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
18.2x
Faiz karşılama 18.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-67.4
Hasılat yıllık %-67.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+213.1
Net kâr yıllık %213.1 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+71.2%
Artı %71.2 beklenen değer (13.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.36 | EV/EBITDA hedefi: 4.08 | DCF hedefi: 15.33
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 18.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.6
ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.33
DCF modeli 15.33 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %88.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 8.12
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.5
Graham değeri (₺7.5) güncel fiyata yakın (%-7.6). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
42.2x
vs 14.9x
Sektör medyanının %183 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.62x
vs 1.92x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
17.9x
vs 9.0x
Sektörden %99 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.6
vs %43.5 WACC
ROIC 41.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%27.8
vs %56.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.