/
Giriş Yap
DYOBY
DYO BOYA FABRİKALARI
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
74/100
Çok Güçlü
Potansiyel ?
+95.2%
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
53/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
4.7%
DCF Değer ?
20.94
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2336 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6639
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %5092.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %34.2 → %27.2 (daraldı)
Reel ROE %-31.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-505M | ₺-538M | %-5092.2 | ₺1.7B | ₺1.8B | %-31.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺10M | ₺11M | %-88.4 | ₺2.4B | ₺2.7B | %0.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-80M | ₺-93M | %-138.2 | ₺2.2B | ₺2.5B | %-6.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺205M | ₺242M | %+8.0 | ₺3.3B | ₺3.9B | %17.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-199M | ₺-224M | — | ₺3.0B | ₺3.4B | %-13.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (13.55), TRAMA-99 çizgisinin %10.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 13.55
TRAMA: 15.111
Fark: %-10.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-29.6
Net kâr marjı %-29.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -30.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.5
ROE %-7.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-11.5
FAVÖK marjı %-11.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%27.2
Hasılat başına brüt kâr %27.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 15.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.8x.
PD/DD Oranı
0.63x
Sektor: 1.96x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.7x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanının (10.0x) %63 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.69x
Cari oran 0.69x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-47.7
Hasılat yıllık %-47.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-346.0
Net kâr yıllık %-346.0 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+95.2%
Artı %95.2 beklenen değer (26.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 40.65 | EV/EBITDA hedefi: 36.99 | DCF hedefi: 20.94
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%4.7) – WACC (%40.8) farkı -36.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 21/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.7
ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.94
DCF modeli 20.94 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %54.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 13.55
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2336 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-11.0x
vs 15.8x
Sektör medyanının %170 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.63x
vs 1.96x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.7x
vs 10.0x
Sektörden %63 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.7
vs %40.8 WACC
ROIC 36.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.9
vs %11.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.9