/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
83/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$48.0
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+133.9%
ROIC ?
13.0%
DCF Değer ?
124.95
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
10253
1985-07-22 → 2026-04-16
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%42.8
VaR 95% ?
%4.31
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.38
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.3
02.04.2025 → 08.04.2025
Çarpıklık ?
-0.16
Parametrik%4.31
Historik%3.57
Cornish-Fisher%4.02
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (45.85), TRAMA-99 çizgisi (44.34) ile yakın seviyede (%+3.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 45.845001220703125
TRAMA: 44.341
Fark: %+3.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%15.9
Net kâr marjı %15.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -5.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.4
ROE %17.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.2
FAVÖK marjı %44.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.5
Hasılat başına brüt kâr %25.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
10.4x
Sektör: 28.4x
F/K 10.4x — sektör medyanının (28.4x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.78x
Sektör: 4.08x
PD/DD 1.78x — sektör medyanının (4.08x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.6x
Sektör: 15.2x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (15.2x) %70 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.96x
Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.56x
Borç/Özkaynak 0.56x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
14.8x
Faiz karşılama 14.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.4
Hasılat yıllık %-6.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-12.1
Net kâr yıllık %-12.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
83/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (83/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+133.9%
Artı %133.9 beklenen değer (101.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 125.12 | PD/DD hedefi: 103.95 | EV/EBITDA hedefi: 130.44 | DCF hedefi: 124.95
Damodaran Değerleme
70/100
Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%13.0) – WACC (%8.9) farkı +4.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 14.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.0
ROIC (%13.0) sermaye maliyetini hafifçe (4.0 puan) aşıyor.
WACC: %8.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
124.95
DCF modeli 124.95 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %187.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 43.48
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$48.0
Graham değeri ($48.0) güncel fiyata yakın (%+10.4). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
10.4x
vs 28.4x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.78x
vs 4.08x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.6x
vs 15.2x
Sektörden %70 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.0
vs %8.9 WACC
ROIC 4.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%15.4
vs %44.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.4
📈 Grafikler