/
Giriş Yap
DURDO
DURAN DOĞAN BASIM VE AMBALAJ
Kağıt ve Kağıt Ürünleri
Pusula Sağlamlık ?
46/100
Orta
Potansiyel ?
+29.0%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
44/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
3.6%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3881 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6627
2000-05-26 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %129.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %19.2 → %26.2 (genişledi)
Reel ROE %-8.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-29M | ₺-31M | %-129.6 | ₺704M | ₺734M | %-8.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-97M | ₺-103M | %-217.3 | ₺548M | ₺584M | %-27.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-80M | ₺-88M | %-741.7 | ₺500M | ₺551M | %-22.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺12M | ₺14M | %+2075.9 | ₺575M | ₺665M | %3.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺558,586 | ₺629,750 | — | ₺629M | ₺709M | %0.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.76), TRAMA-99 çizgisi (3.80) ile yakın seviyede (%-1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 3.759999990463257
TRAMA: 3.7992
Fark: %-1.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-4.2
Net kâr marjı %-4.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +13.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.4
ROE %-14.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.2
FAVÖK marjı %14.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%26.2
Hasılat başına brüt kâr %26.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 18.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 18.9x.
PD/DD Oranı
1.28x
Sektor: 2.73x
PD/DD 1.28x — sektör medyanının (2.73x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.2x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 11.2x — sektör medyanının (10.4x) %8 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.49x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.3
Hasılat yıllık %22.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-346.7
Net kâr yıllık %-346.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+29.0%
Artı %29.0 beklenen değer (4.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.29 | EV/EBITDA hedefi: 3.49
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (36.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.76
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3881 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-9.7x
vs 18.9x
Sektör medyanının %151 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.28x
vs 2.73x
Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.2x
vs 10.4x
Sektörden %8 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.6
vs %36.7 WACC
ROIC 33.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.3
vs %9.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.3