/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
57/100
Güçlü
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$97.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+22.9%
ROIC ?
5.4%
DCF Değer ?
76.02
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
11605
1980-03-17 → 2026-04-16
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%16.7
VaR 95% ?
%1.69
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.41
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.25
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%10.9
22.10.2025 → 10.12.2025
Çarpıklık ?
-0.00
Parametrik%1.69
Historik%1.53
Cornish-Fisher%1.65
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (127.90), TRAMA-99 çizgisinin %6.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 127.9000015258789
TRAMA: 120.1574
Fark: %+6.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.6
Net kâr marjı %16.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +3.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.7
ROE %9.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%54.1
FAVÖK marjı %54.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%51.3
Hasılat başına brüt kâr %51.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
19.4x
Sektör: 25.2x
F/K 19.4x — sektör medyanına (25.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.87x
Sektör: 3.38x
PD/DD 1.87x — sektör medyanının (3.38x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.9x
Sektör: 15.4x
EV/EBITDA 10.9x — sektör medyanı (15.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.63x
Cari oran 0.63x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.3x
Net Borç/EBITDA 5.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.74x
Borç/Özkaynak 1.74x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
4.7x
Faiz karşılama 4.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.9
Hasılat yıllık %7.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1.7
Net kâr yıllık %-1.7 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+22.9%
Artı %22.9 beklenen değer (151.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 164.66 | PD/DD hedefi: 229.26 | EV/EBITDA hedefi: 175.65 | DCF hedefi: 76.02
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 4.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (6.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
76.02
DCF (76.02) güncel fiyatın %38.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 123.64
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$97.5
Güncel fiyat Graham değerinin %21.1 üzerinde ($97.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
19.4x
vs 25.2x
Sektör medyanının %23 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.87x
vs 3.38x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.9x
vs 15.4x
Sektörden %30 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.4
vs %6.8 WACC
ROIC 1.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%15.4
vs %52.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.4
📈 Grafikler