/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Potansiyel?
+25.9%
Damodaran ?
67/100
Dalio Risk ?
59/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
9.6%
DCF Değer ?
260.66
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺23.7
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%24.8
VaR 95% ?
%2.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.64
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.61
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.3
21.05.2025 → 21.01.2026
Çarpıklık ?
-0.00
Parametrik%2.58
Historik%2.92
Cornish-Fisher%2.52
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (32.62), TRAMA-99 çizgisinin %8.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 32.619998931884766
TRAMA: 30.0773
Diff: %+8.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.4
Net kâr marjı %8.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.0
ROE %16.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%42.0
FAVÖK marjı %42.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%62.4
Hasılat başına brüt kâr %62.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.7x
Sector: 14.8x
F/K 14.7x — sektör medyanına (14.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.62x
Sector: 1.95x
PD/DD 2.62x — sektör medyanının (1.95x) %34 üzerinde.
EV/EBITDA
5.7x
Sector: 6.4x
EV/EBITDA 5.7x — sektör medyanı (6.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
2.27x
Borç/Özkaynak 2.27x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
7.9x
Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.5
Hasılat yıllık %2.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-58.8
Net kâr yıllık %-58.8 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+25.9%
Artı %25.9 beklenen değer (41.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 30.74 | PD/DD hedefi: 25.24 | EV/EBITDA hedefi: 37.04 | DCF hedefi: 97.86
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). ROIC (%9.6) – WACC (%5.2) farkı +4.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.6
ROIC (%9.6) sermaye maliyetini hafifçe (4.5 puan) aşıyor.
WACC: %5.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
260.66
DCF modeli 260.66 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %699.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 32.62
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺23.7
Güncel fiyat Graham değerinin %27.3 üzerinde (₺23.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.7x
vs 14.8x
Sektör medyanının %0 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.62x
vs 1.95x
Sektörden %34 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.7x
vs 6.4x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.6
vs %5.2 WACC
ROIC 4.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.1
vs %44.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.1