/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
59/100
Güçlü
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$96.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+19.0%
ROIC ?
5.4%
DCF Değer ?
167.89
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
512
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%17.4
VaR 95% ?
%1.75
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.50
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.47
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%10.1
20.10.2025 → 19.12.2025
Çarpıklık ?
-0.65
Parametrik%1.75
Historik%1.65
Cornish-Fisher%1.89
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (148.38), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 148.38499450683594
TRAMA: 139.2035
Fark: %+6.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.9
Net kâr marjı %11.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.2
ROE %12.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.5
FAVÖK marjı %32.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%35.9
Hasılat başına brüt kâr %35.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
20.9x
Sektör: 25.2x
F/K 20.9x — sektör medyanına (25.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.51x
Sektör: 3.38x
PD/DD 2.51x — sektör medyanı (3.38x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
12.4x
Sektör: 15.4x
EV/EBITDA 12.4x — sektör medyanı (15.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.6x
Net Borç/EBITDA 5.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.08x
Borç/Özkaynak 2.08x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.9
Hasılat yıllık %28.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-12.0
Net kâr yıllık %-12.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+19.0%
Artı %19.0 beklenen değer (174.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 179.77 | PD/DD hedefi: 204.14 | EV/EBITDA hedefi: 181.99 | DCF hedefi: 167.89
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%5.4) – WACC (%7.1) farkı -1.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (7.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
167.89
DCF (167.89) güncel fiyatla (%+14.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 146.87
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$96.3
Güncel fiyat Graham değerinin %34.4 üzerinde ($96.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
20.9x
vs 25.2x
Sektör medyanının %17 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.51x
vs 3.38x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.4x
vs 15.4x
Sektörden %19 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.4
vs %7.1 WACC
ROIC 1.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.2
vs %28.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.