/
Giriş Yap
DO
Pusula Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Potansiyel?
+19.1%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
53/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
1.7%
DCF Değer ?
2.67
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9391 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.2
VaR 95% ?
%5.34
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.92
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.4
10.09.2025 → 27.11.2025
Çarpıklık ?
0.90
Parametrik%5.34
Historik%4.58
Cornish-Fisher%4.32
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (22.30), TRAMA-99 çizgisinin %5.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 22.299999237060547
TRAMA: 23.5496
Diff: %-5.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-14.7
Net kâr marjı %-14.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.1
ROE %-11.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.6
FAVÖK marjı %2.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%8.0
Hasılat başına brüt kâr %8.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 37.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 37.9x.
PD/DD Oranı
1.10x
Sector: 2.47x
PD/DD 1.10x — sektör medyanının (2.47x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.8x
Sector: 15.3x
EV/EBITDA 10.8x — sektör medyanı (15.3x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.54x
Cari oran 0.54x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.0
Hasılat yıllık %15.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-146.7
Zarar %146.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+19.1%
Artı %19.1 beklenen değer (26.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 46.63 | EV/EBITDA hedefi: 31.58 | DCF hedefi: 5.57
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 23/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.67
DCF (2.67) güncel fiyatın %88.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 22.30
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9391 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-7.6x
vs 37.9x
Sektör medyanının %120 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.10x
vs 2.47x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.8x
vs 15.3x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.7
vs %40.8 WACC
ROIC 39.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.7
vs %5.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.7