/
Giriş Yap
DO
DOHOL
Pusula Sağlamlık Skoru?
69/100
Güçlü
Potansiyel?
+76.1%
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
3.0%
DCF Değer ?
28.83
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺21.9
Makul
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.6
VaR 95% ?
%3.21
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.61
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.59
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%15.7
14.04.2025 → 20.06.2025
Çarpıklık ?
-0.22
Parametrik%3.21
Historik%2.98
Cornish-Fisher%3.25
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (21.26), TRAMA-99 çizgisinin %12.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 21.260000228881836
TRAMA: 18.9554
Diff: %+12.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.5
ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.6
FAVÖK marjı %16.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.6
Hasılat başına brüt kâr %18.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
29.2x
Sector: 24.0x
F/K 29.2x — sektör medyanının (24.0x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.70x
Sector: 2.19x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.5x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 4.5x — sektör medyanının (10.2x) %55 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.70x
Cari oran 1.70x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.0
Hasılat yıllık %19.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+71.6
Net kâr yıllık %71.6 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+76.1%
Artı %76.1 beklenen değer (36.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 62.28 | EV/EBITDA hedefi: 46.63 | DCF hedefi: 28.83
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (35.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
28.83
DCF modeli 28.83 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %38.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 20.76
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺21.9
Graham değeri (₺21.9) güncel fiyata yakın (%+5.5). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
29.2x
vs 24.0x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.70x
vs 2.19x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.5x
vs 10.2x
Sektörden %55 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.0
vs %35.6 WACC
ROIC 32.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.1
vs %18.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.1