/
Giriş Yap
DO
DOAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
63/100
Güçlü
Potansiyel?
+65.7%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
53/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
9.0%
DCF Değer ?
62.35
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺300.9
Ucuz
Veri ?
5577
2004-06-17 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.5
VaR 95% ?
%3.56
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.04
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.03
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.8
18.03.2025 → 19.06.2025
Çarpıklık ?
0.01
Parametrik%3.56
Historik%3.45
Cornish-Fisher%3.44
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (198.40), TRAMA-99 çizgisi (197.29) ile yakın seviyede (%+0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 198.39999389648438
TRAMA: 197.2942
Diff: %+0.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.6
Net kâr marjı %3.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.5
ROE %4.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.7
FAVÖK marjı %9.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.5
Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
15.0x
Sector: 18.2x
F/K 15.0x — sektör medyanına (18.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.65x
Sector: 2.02x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (2.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.2x
Sector: 7.9x
EV/EBITDA 4.2x — sektör medyanının (7.9x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+25.3
Hasılat yıllık %25.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-217.6
Net kâr yıllık %-217.6 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+65.7%
Artı %65.7 beklenen değer (328.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 462.34 | PD/DD hedefi: 595.20 | EV/EBITDA hedefi: 371.62 | DCF hedefi: 62.35
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%9.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.0
ROIC (%9.0) sermaye maliyetinin (35.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
62.35
DCF (62.35) güncel fiyatın %68.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 198.40
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺300.9
Graham değeri (₺300.9) güncel fiyatın %51.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
15.0x
vs 18.2x
Sektör medyanının %17 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.65x
vs 2.02x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.2x
vs 7.9x
Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.0
vs %35.9 WACC
ROIC 27.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %6.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2