/
Giriş Yap
DOAS
DOĞUŞ OTOMOTİV SERVİS VE
Otomotiv
Pusula Sağlamlık ?
65/100
Güçlü
Potansiyel ?
+67.3%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
61/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
10.9%
DCF Değer ?
95.27
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺401.4
Ucuz
Veri ?
5567
2004-06-17 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-1.9) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %5.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺2.1B | ₺2.2B | %-1.9 | ₺58.3B | ₺60.8B | %12.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2.1B | ₺2.3B | %+255.4 | ₺60.1B | ₺64.1B | %14.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺577M | ₺635M | %+55.8 | ₺42.0B | ₺46.3B | %4.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺352M | ₺407M | %-77.8 | ₺50.6B | ₺58.4B | %2.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.6B | ₺1.8B | — | ₺67.8B | ₺76.4B | %11.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (219.00), TRAMA-99 çizgisinin %11.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 219.0
TRAMA: 197.3067
Fark: %+11.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%3.6
Net kâr marjı %3.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.5
ROE %7.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.7
FAVÖK marjı %9.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.5
Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
9.3x
Sektor: 16.9x
F/K 9.3x — sektör medyanının (16.9x) %45 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.72x
Sektor: 2.01x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (2.01x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.4x
Sektor: 8.0x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (8.0x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.3
Hasılat yıllık %15.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+501.7
Net kâr yıllık %501.7 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+67.3%
Artı %67.3 beklenen değer (366.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 493.26 | PD/DD hedefi: 627.84 | EV/EBITDA hedefi: 398.47 | DCF hedefi: 95.27
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%10.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.9
ROIC (%10.9) sermaye maliyetinin (36.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
95.27
DCF (95.27) güncel fiyatın %56.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 219.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺401.4
Graham değeri (₺401.4) güncel fiyatın %83.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
9.3x
vs 16.9x
Sektör medyanının %45 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.72x
vs 2.01x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.4x
vs 8.0x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.9
vs %36.3 WACC
ROIC 25.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.4
vs %7.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.4