/
Giriş Yap
DN
DNISI
Pusula Sağlamlık Skoru?
32/100
Zayıf
Potansiyel?
-27.7%
Damodaran ?
13/100
Dalio Risk ?
56/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
0.5%
DCF Değer ?
0.21
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.5
Pahalı
Veri ?
1386
2020-09-03 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.2
VaR 95% ?
%4.51
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.37
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.10
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.1
17.03.2025 → 02.06.2025
Çarpıklık ?
0.88
Parametrik%4.51
Historik%3.36
Cornish-Fisher%3.64
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.86), TRAMA-99 çizgisinin %15.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 19.860000610351562
TRAMA: 23.5051
Diff: %-15.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-15.3
Net kâr marjı %-15.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.4
ROE %2.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.5
FAVÖK marjı %19.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%9.7
Hasılat başına brüt kâr %9.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
83.4x
Sector: 16.0x
F/K 83.4x — sektör medyanının (16.0x) %420 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.91x
Sector: 1.98x
PD/DD 1.91x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
43.3x
Sector: 9.4x
EV/EBITDA 43.3x — sektör medyanının (9.4x) %361 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.88x
Cari oran 3.88x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+47.7
Hasılat yıllık %47.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+254.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-27.7%
Eksi %27.7 beklenen değer (14.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.53 | EV/EBITDA hedefi: 4.97 | DCF hedefi: 4.97
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.21
DCF (0.21) güncel fiyatın %99.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.86
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.5
Güncel fiyat Graham değerinin %62.2 üzerinde (₺7.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
83.4x
vs 16.0x
Sektör medyanının %420 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.91x
vs 1.98x
Sektörden %3 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
43.3x
vs 9.4x
Sektörden %361 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.5
vs %40.7 WACC
ROIC 40.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.5
vs %10.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.5