/
Giriş Yap
DNISI
DİNAMİK ISI MAKİNA YALITIM MALZEMELERİ
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
35/100
Zayıf
Potansiyel ?
-23.7%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
59/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
1.3%
DCF Değer ?
0.54
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4851 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1376
2020-09-03 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %253.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-6.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-19M | ₺-20M | %-253.1 | ₺125M | ₺131M | %-6.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-12M | ₺-13M | %-145.2 | ₺125M | ₺133M | %-4.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-26M | ₺-29M | %-12179.9 | ₺111M | ₺122M | %-9.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-207,712 | ₺-240,143 | %-100.4 | ₺131M | ₺151M | %-0.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-56M | ₺-63M | — | ₺106M | ₺120M | %-21.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (21.30), TRAMA-99 çizgisinin %9.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 21.299999237060547
TRAMA: 23.5632
Fark: %-9.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-15.3
Net kâr marjı %-15.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.8
ROE %-4.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.5
FAVÖK marjı %19.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%9.7
Hasılat başına brüt kâr %9.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 15.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.8x.
PD/DD Oranı
2.05x
Sektor: 1.96x
PD/DD 2.05x — sektör medyanının (1.96x) %5 üzerinde.
EV/EBITDA
18.9x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 18.9x — sektör medyanının (10.0x) %90 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
3.88x
Cari oran 3.88x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.1
Hasılat yıllık %-4.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-9150.6
Zarar %9150.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-23.7%
Eksi %23.7 beklenen değer (16.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.19 | EV/EBITDA hedefi: 11.21 | DCF hedefi: 5.32
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.3
ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.54
DCF (0.54) güncel fiyatın %97.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.30
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4851 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-43.9x
vs 15.8x
Sektör medyanının %378 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.05x
vs 1.96x
Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
18.9x
vs 10.0x
Sektörden %90 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.3
vs %40.7 WACC
ROIC 39.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.8
vs %27.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.8